ARKK đang gặp nguy hiểm khi Fed quay sang chế độ lãi suất cao hơn: Thương mại hàng đầu Q1 2022

Tin Tức Forex Chia sẻ Facebook
Tác giả : forextop
Lúc 18:12, 13/01/22

Cục Dự trữ Liên bang đã làm rõ một điều vào cuối cuộc họp tháng 12: nền kinh tế Mỹ đang tiến tới chính sách tiền tệ thắt chặt hơn trong bối cảnh rủi ro lạm phát tăng và điều kiện thị trường lao động được cải thiện. Tại cuộc họp này, FOMC đã tăng gấp đôi tốc độ thu thập của mình lên 30 tỷ đô la mỗi tháng, một động thái sẽ cho phép chương trình mua tài sản kết thúc vào tháng 3, sớm hơn ba tháng so với kế hoạch ban đầu. Tại sự kiện này, các nhà hoạch định chính sách cũng đưa ra tín hiệu rằng họ có thể tăng lãi suất quỹ liên bang ba lần vào năm 2022 để chống lại áp lực giá tăng cao, một lịch trình bình thường hóa tích cực hơn nhiều so với dự kiến vào tháng 9, khi kỳ vọng trung bình chỉ tăng một nửa.

Mặc dù ban đầu chứng khoán đã tăng giá bất chấp sự xoay trục của Fed , nhưng không có khả năng tâm lý tăng giá trên diện rộng sẽ chiếm ưu thế trong giai đoạn đầu của năm 2022 , một tình huống có thể mở đường cho các túi yếu kém trên thị trường chứng khoán. Xin chào có thể là thời điểm tốt để giải trí một số chiến lược giao dịch tận dụng khả năng thu hồi tài sản rủi ro.

Đầu tiên, tôi muốn bắt đầu bằng cách nói rằng tôi không kêu gọi bán tháo tràn lan . Trong khi việc chuyển đổi sang một tỷ lệ cao hơn của chế độ rõ ràng là một headwind, chứng khoán không được tạo ra bằng nhau. Dựa trên tiền đề này, có thể lập luận rằng một số công ty sẽ cảm thấy thiếu chỗ ở nhiều hơn những công ty khác.

Theo tôi, công nghệ, nhưng quan trọng hơn, những cổ phiếu tăng trưởng với bội số cắt cổ và các doanh nghiệp không có lãi sẽ chịu thiệt hại nhiều nhất khi chuyển sang một môi trường ít kích thích hơn. Ngược lại, các công ty định hướng giá trị có bảng cân đối kế toán mạnh và biên lợi nhuận mở rộng có thể ít bị ảnh hưởng nhất.

Với góc đầu cơ của thị trường đang gặp nguy hiểm, tôi tin rằng ARK Innovation ETF (ARKK) đang ở một nơi rất bấp bênh và do đó, dễ bị sụt giảm mạnh trong những tháng tới. ARKK bao gồm các công ty tăng trưởng đổi mới lâu đời với ít hoặc không có doanh thu, rất nhạy cảm với kỳ vọng tỷ giá tăng vì giá trị của họ chủ yếu dựa vào thu nhập trong tương lai. Khi Fed tiếp cận và các nhà đầu tư đánh giá lại định giá, số cổ phiếu nắm giữ của ARKK có thể bị ảnh hưởng, khiến giá của ETF giảm xuống.

Vì lý do này, tôi có xu hướng đặt cược vào ARKK vào quý đầu tiên của năm 2022. Có nhiều cách để tạo vị thế giảm giá trong cơ sở, từ bán khống hoàn toàn đến các công cụ phái sinh để hạn chế giá xuống. Tập trung vào thị trường quyền chọn, chênh lệch lãi suất cho ghi nợ ròng thường được sử dụng để đưa ra luận điểm giảm giá vì chiến lược này cho phép các nhà giao dịch xác định rủi ro của họ ngay từ đầu trong khi giảm phí bảo hiểm phải trả để thiết lập giao dịch (mua một thỏa thuận độc lập sẽ đắt hơn chênh lệch giá mua, thậm chí còn cao hơn khi độ biến động cao).

Bắt đầu phân tích kỹ thuật, tôi sẽ không chỉ tham gia giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào, không! Rốt cuộc, tôi muốn tỷ lệ cược được xếp chồng lên nhau có lợi cho tôi. Điều đó nói rằng, cá nhân tôi sẽ chờ đợi một sự phục hồi và chỉ nhảy vào nếu ARKK đạt đến một mức kháng cự nào đó. Kiểm tra trực quan biểu đồ hàng ngày cho thấy ngưỡng kháng cự chính đầu tiên xuất hiện gần mốc tâm lý 104.00. Một điểm mấu chốt khác, và có lẽ quan trọng hơn, có thể thấy vùng kháng cự ở vùng 125,75, mặc dù giá có thể không đến đó trong một thời gian nếu lãi suất bán ra tăng nhanh trong năm mới.

Trong trường hợp của một outsize bán tháo, sự hỗ trợ đầu tiên để xem xét có thể được tìm thấy tại dải 90/89 (tại thời điểm viết bài). Nếu sàn này bị phá vỡ một cách dứt khoát , Fibonacci 61,8% của cuộc biểu tình 2020-2021, gần 81,26, có thể trở thành tiêu điểm giảm tiếp theo trước khi vùng 60 bắt đầu hoạt động.

BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT ARKK (TIMEFRAME HÀNG NGÀY)

Biểu đồ ARKK được chuẩn bị trong TradingView

Quảng cáo cuối trang