Dự báo giá vàng: Không có mức cao mới mặc dù USD suy yếu - Mức cho XAU / USD

Tin Tức Forex Chia sẻ Facebook
Tác giả : forextop
Lúc 11:07, 14/01/22

TRIỂN VỌNG GIÁ VÀNG:

  • Giá vàng thấp hơn so với tuần trước, ngay cả khi lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ đã ổn định và Đô la Mỹ giảm.
  • Việc không thiết lập mức cao mới hàng tháng so với bối cảnh này là một dấu hiệu cảnh báo rằng nền tảng cơ bản của vàng vẫn còn yếu.
  • Theo Chỉ số cảm xúc khách hàng của IG , giá vàng vẫn có xu hướng tăng trong ngắn hạn.

KHÔNG THỂ TỎA SÁNG

Đó là một vài ngày thú vị trên thị trường tài chính toàn cầu. Đô la Mỹ (thông qua DXY Index) đã giảm như một viên gạch, xuống mức thấp nhất kể từ ngày 10 tháng 11. Các thị trường chứng khoán của Hoa Kỳ đã loại bỏ đà tăng của lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ vào đầu năm, phục hồi một cách có ý nghĩa trong tuần này. Tuy nhiên, giá vàng dường như không thể tận dụng được những gì nên là một môi trường chào đón hơn. Thực tế của vấn đề là việc vàng không thiết lập được mức cao hàng tháng mới trong môi trường này - một trong đó đồng bạc xanh đã nhanh chóng suy yếu và lợi tức kho bạc Mỹ dài hạn giảm - cho thấy rằng các nguyên tắc cơ bản cơ bản của vàng thỏi vẫn đang dao động ở mức tốt nhất.

MỐI QUAN HỆ CỦA VÀNG VÀ GIÁ VÀNG ĐANG DẦN BÌNH THƯỜNG HÓA

Về mặt lịch sử, giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không thích sự biến động gia tăng - báo hiệu sự không chắc chắn lớn hơn xung quanh dòng tiền, cổ tức, thanh toán phiếu giảm giá, v.v. - vàng có xu hướng được hưởng lợi trong thời kỳ biến động cao hơn. Sự biến động vàng giảm dần trong vài ngày qua đã khiến giá vàng giảm bớt một phần nào đó, một lý do khác để tạo ra sự phân tán đối với những mức tăng gần đây.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GVZ (BIẾN ĐỘNG VÀNG): BIỂU ĐỒ GIÁ HÀNG NGÀY (THÁNG 1 NĂM 2021 ĐẾN THÁNG 1 NĂM 2022) (BIỂU ĐỒ 1)

Sự biến động của vàng (được đo lường bởi ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng khi bắt nguồn từ chuỗi quyền chọn GLD) đang giao dịch ở mức 15,05 vào thời điểm báo cáo này được viết. Mối quan hệ giữa giá vàng và sự biến động của vàng đang dần bình thường hóa trong những ngày gần đây, vì cả tương quan 5 ngày và 20 ngày đều trở nên ít tiêu cực hơn. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là -0,16 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là -0,26. Một tuần trước, vào ngày 6 tháng 1, tương quan 5 ngày là 0,00 và tương quan 20 ngày là -0,58.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TỶ GIÁ VÀNG: BIỂU ĐỒ HÀNG NGÀY (THÁNG 1 NĂM 2021 ĐẾN THÁNG 1 NĂM 2022) (BIỂU ĐỒ 2)

Khi chúng tôi kiểm tra giá vàng vào tuần trước , họ đang giao dịch ở mức 1824,57, và chúng tôi lưu ý rằng rất khó để tin tưởng vào sự phục hồi. Bất chấp sự sụt giảm mạnh của chỉ số DXY kể từ đó, giá vàng được giao dịch lần cuối vào lúc 18h20,13. Vì vậy, ngay cả khi giá vàng tăng trong những ngày gần đây, thì đà tăng này không mấy ấn tượng và vẫn đảm bảo mức độ hoài nghi cao.

Tuy nhiên, có một lập luận được đưa ra rằng cấu trúc kỹ thuật chỉ ra động lực kỹ thuật chớm nở chậm nhưng chắc chắn mà cuối cùng có thể chiếm ưu thế. Giá vàng nằm trên đường bao EMA 5, 8, 13- và 21 hàng ngày của chúng, theo thứ tự tuần tự tăng. Hơn nữa, chúng vẫn nằm trên đường xu hướng giảm dần từ mức cao nhất của tháng 8 năm 2020 (mức cao nhất mọi thời đại) và tháng 6 năm 2021, cũng như đường xu hướng tăng dần từ mức thấp nhất của tháng 8 năm 2021 và tháng 9 năm 2021. MACD hàng ngày tiếp tục có xu hướng cao hơn khi nằm trên đường tín hiệu của nó và Slow Stochastics hàng ngày đang trên đà quay trở lại vùng quá mua.

Do đó, có thể xảy ra trường hợp giá vàng có xu hướng trong ngắn hạn cao hơn đối với khu vực quan trọng năm 1835, nơi chứa một loạt các mức thoái lui Fibonacci cũng như các mức cao nhất trong tháng 7, tháng 8 và tháng 9 năm 2021. vào năm 1835 có khả năng sẽ tạo ra cơ hội bán ra đáng kể, đặc biệt là khi Chỉ số DXY gần vùng hỗ trợ / kháng cự trong nhiều năm có thể ngăn chặn tình trạng bán tháo.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GIÁ VÀNG: BIỂU ĐỒ HÀNG TUẦN (THÁNG 10 NĂM 2015 ĐẾN THÁNG 1 NĂM 2022) (BIỂU ĐỒ 3)

Cần nhắc lại rằng tháng Giêng là tháng tốt nhất trong năm đối với giá vàng theo các nghiên cứu về tính thời vụ , do đó, có một luồng gió định lượng giúp cung cấp hỗ trợ trong ngắn hạn. Nó cũng vẫn là trường hợp “ đường bao EMA 4, 8 và 13 hàng tuần đang có một độ dốc dương. Cùng với việc MACD hàng tuần tăng cao hơn thông qua đường tín hiệu của nó và Chỉ số phân tích chậm hàng tuần tiến lên trên đường trung bình của chúng, động lượng tăng giá đã tăng lên trong những tuần gần đây, mở ra khả năng tăng thêm trước khi các xu hướng cơ bản kìm hãm đà phục hồi. "

IG CLIENT SENTIMENT INDEX: DỰ BÁO GIÁ VÀNG (NGÀY 13 THÁNG 1 NĂM 2022) (BIỂU ĐỒ 4)

Vàng: Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 64,97% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà đầu tư mua bán dài hạn là 1,85-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 4,01% so với ngày hôm qua và thấp hơn 15,09% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 5,56% so với ngày hôm qua và cao hơn 42,62% so với tuần trước.

Chúng tôi thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch ít mua ròng hơn ngày hôm qua và so với tuần trước. Những thay đổi gần đây trong tâm lý cảnh báo rằng xu hướng giá Vàng hiện tại có thể sớm đảo chiều cao hơn mặc dù thực tế là các nhà giao dịch vẫn mua ròng dài hạn.

--- Viết bởi Christopher Vecchio, CFA, Nhà chiến lược cấp cao

Quảng cáo cuối trang