Giải thích về Giao dịch CFD so với Hợp đồng tương lai

Tin Tức Forex Chia sẻ Facebook
Tác giả : liteforex
Lúc 00:22, 15/01/22

LiteFinance: Giải thích về Giao dịch CFD so với Hợp đồng tương lai

CFD và hợp đồng tương lai là hai loại phái sinh phổ biến. Mặc dù chúng có nhiều đặc điểm chung, nhưng đây là hai sản phẩm tài chính khác nhau. Đây là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch cảm thấy bối rối và không thể quyết định nên đưa loại nào trong số họ vào danh mục đầu tư của mình.

Bài viết này sẽ tìm hiểu sự khác biệt giữa giao dịch hợp đồng tương lai và giao dịch CFD, các đặc điểm chính, ưu và nhược điểm của chúng để bạn có thể lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp nhất và đạt được thành công trên thị trường tài chính.

Bài báo bao gồm các chủ đề sau:

  • Hợp đồng tương lai là gì và làm thế nào để giao dịch?
  • Các loại hợp đồng tương lai
  • Giao dịch tương lai và yêu cầu ký quỹ
  • CFD là gì và giao dịch như thế nào?
  • Ví dụ về Giao dịch CFD
  • So sánh giữa giao dịch CFD và hợp đồng tương lai
  • Tổng hợp
  • Câu hỏi thường gặp về hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là gì và làm thế nào để giao dịch?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai hoặc nhiều bên để mua (vị thế mua) hoặc bán (vị thế bán) một tài sản cụ thể ở một mức giá xác định trước và vào một thời điểm nhất định trong tương lai. Trong khi người mua cam kết mua tài sản cơ bản khi hợp đồng hết hạn, người bán có nghĩa vụ cung cấp cho người mua tài sản cơ bản đã thỏa thuận vào ngày xác định.

LiteFinance: Giải thích về Giao dịch CFD so với Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai thường có mặt trên nhiều thị trường khác nhau như:

  • tiền tệ;

  • các chỉ số;

  • hàng hóa;

  • nông nghiệp;

  • năng lượng;

  • kim loại (quý và công nghiệp),

  • ngoại hối, v.v.

Có hai loại nhà đầu tư chính trên thị trường hợp đồng tương lai:

  1. Các nhà đầu cơ. Họ chấp nhận rủi ro và cố gắng thu lợi từ những biến động giá có lợi. Những nhà giao dịch này mua khi kỳ vọng giá tài sản tăng và bán khi dự đoán giảm. Các nhà đầu cơ có vai trò quan trọng trên thị trường - họ thúc đẩy tính thanh khoản của thị trường tài chính.

  2. Người bảo kê. Họ sở hữu hoặc sẵn sàng mua hàng tồn kho. Do đó, trái ngược với các nhà đầu cơ, họ sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ mình khỏi các biến động giá. Họ mua hoặc bán để thiết lập một mức giá có lợi cho tài sản mà họ muốn mua hoặc bán sau này trên thị trường tiền mặt.

Hợp đồng tương lai là một trong những công cụ tài chính có tính thanh khoản cao nhất cho phép mua / bán tài sản trong tương lai với mức giá được xác định trước ngày hôm nay.

Hợp đồng tương lai chủ yếu được sử dụng để phòng ngừa rủi ro thua lỗ và thứ yếu - để đầu cơ.

Sau mỗi phiên giao dịch đóng cửa, sàn giao dịch công bố các báo cáo, phân tích báo cáo đó, bạn có thể kiểm tra các hành động của chính sàn giao dịch. Kỳ hạn có nghĩa là hợp đồng sẽ được thực hiện vào một ngày và giá thanh toán được xác định trước trong tương lai. Như bạn thấy, giao dịch hợp đồng tương lai là phù hợp và có lợi cho tất cả những người tham gia thị trường.

Đặc điểm của hợp đồng tương lai

Mỗi tài sản cơ bản có các điều kiện khác nhau để giao dịch tương lai, mặc dù có một số điểm tương đồng trong cùng một nhóm công cụ giao dịch (tiền tệ, các loại dầu khác nhau, chỉ số chứng khoán, v.v.).

Mỗi hợp đồng tương lai có các đặc điểm sau:

  • Tên;

  • ngày hết hạn;

  • biến động giá tối thiểu;

  • số lượng tài sản cơ bản trong hợp đồng;

  • biến động giá tối thiểu;

  • giá trị điểm;

  • yêu cầu ký quỹ;

  • mã sản phẩm (ticker);

  • danh sách hợp đồng (hàng quý, hàng tháng);

  • sự giải quyết;

  • giờ giao dịch.

Vì giao dịch liên quan đến hai bên, bạn có thể tham gia với tư cách là người mua hoặc người bán, nhưng bất kỳ hợp đồng trao đổi nào luôn có sự tham gia của hai bên.

Ví dụ về Giao dịch hàng kỳ hạn

Đây là một ví dụ về giao dịch hợp đồng tương lai trên thị trường dầu thô. Giả sử đó là tháng 5 và ngày hết hạn hợp đồng là vào tháng 7. Giá dầu là $ 60 một thùng. Nếu nhà đầu cơ dự đoán giá sẽ tăng cho đến tháng 7, anh ta có thể mua hợp đồng với giá 60 đô la. Trong trường hợp anh ta muốn nắm quyền kiểm soát hơn 1000 thùng, điều đó không có nghĩa là anh ta cần phải trả 60000 đô la. Anh ta sẽ chỉ phải cung cấp mức ký quỹ là 5% (trong giao dịch hợp đồng tương lai, nó thường được giữ ở mức 5% hoặc 10%), do đó, $ 3000. Nếu hợp đồng tương lai được đóng vào tháng 7 với giá dầu là $ 65 / thùng, nhà đầu tư sẽ thắng $ 65000- $ 60000 = $ 5000. Trong trường hợp kỳ vọng của anh ta không đúng và giá dầu giảm xuống còn 55 đô la, anh ta sẽ chịu khoản lỗ 5000 đô la.

Ưu điểm tương lai

  1. Tính minh bạch. Vì hợp đồng tương lai được giao dịch trên thị trường chính thức nên chúng được tiêu chuẩn hóa rất cao. Điều này làm cho giao dịch hợp đồng tương lai trở nên minh bạch hơn về các quy định và giá cả.

  2. Tính thanh khoản. Phần lớn thị trường kỳ hạn có tính thanh khoản cao, cho phép các nhà đầu tư ra vào thị trường vào thời gian họ muốn.

  3. Quản lý rủi ro. Hợp đồng tương lai cho phép các nhà đầu tư cá nhân và các công ty thực hiện các chiến lược phòng ngừa rủi ro để tự bảo vệ mình trước những rủi ro tiềm ẩn.

Nhược điểm của Hợp đồng tương lai

  1. Vấn đề thời gian. Hợp đồng tương lai ngụ ý một ngày hết hạn được xác định trước, có nghĩa là khi nó đang đến gần, giá của tài sản có thể giảm và trở nên kém thuận lợi hơn đối với những người khác.

  2. Tận dụng. Đó vừa là ưu điểm vừa là nhược điểm của giao dịch kỳ hạn. Nó có thể là lý do cho lợi nhuận tăng và lỗ lớn hơn.

  3. Rào cản gia nhập. Vì hợp đồng tương lai được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn nên kích thước hợp đồng tối thiểu của chúng lớn và khá cứng nhắc, điều này khiến các nhà đầu tư nhỏ tham gia giao dịch gặp nhiều thách thức hơn.

  4. Các quy định. Một số lượng lớn các quy định khác nhau làm cho quá trình mở tài khoản trên thị trường kỳ hạn trở nên phức tạp hơn nhiều.

Các loại hợp đồng tương lai

Có nhiều loại hợp đồng tương lai khác nhau trên cả thị trường tài chính và thị trường hàng hóa. Dưới đây là phổ biến nhất trong số họ với các ví dụ:

LiteFinance: Giải thích về Giao dịch CFD so với Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai tài chính

Giao dịch hợp đồng tương lai tài chính thường đề cập đến việc đầu cơ vào lãi suất, cổ phiếu và tiền tệ. Hợp đồng tương lai tài chính là công cụ tài chính có tính thanh khoản cao nhất cho phép mua / bán một tài sản trong tương lai với mức giá được xác định trước ngày hôm nay.

Hợp đồng tương lai ngoại hối

Đây là các dẫn xuất tiền tệ được trao đổi. Chúng hoạt động gần với các hợp đồng tương lai thông thường, có nghĩa là các bên trong hợp đồng có nghĩa vụ bán và mua tài sản theo giá đã thỏa thuận và ngày xác định trước. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai fx không được giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, thay vào đó, chúng có sẵn trên các sàn giao dịch khác nhau trên toàn thế giới.

Hợp đồng tương lai lãi suất

Các hợp đồng tương lai này ngụ ý rằng người mua và người bán đồng ý về việc giao bất kỳ tài sản chịu lãi suất nào trong tương lai. Khi giao dịch hợp đồng tương lai lãi suất, các nhà đầu tư có thể suy đoán về những thay đổi của lãi suất hoặc sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro chống lại chúng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là giá kỳ hạn lãi suất thay đổi tỷ lệ nghịch với chính lãi suất.

Hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn

Hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ hoặc SSF đề xuất rằng người bán và người mua trao đổi một số lượng cổ phiếu cụ thể với mức giá đã thỏa thuận trước đó. Vì người mua kỳ vọng thu được lợi nhuận từ việc cổ phiếu tăng giá, nên anh ta được coi là một bên mua dài hạn, trong khi bên bán hưởng lợi từ việc giảm giá được gọi là một bên bán khống. Giao dịch mua bán SSF đầu tiên diễn ra ở Mỹ vào năm 2002. Ngày nay, hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ có sẵn trên nhiều thị trường tài chính trên toàn thế giới, bao gồm Ấn Độ, Tây Ban Nha, v.v.

Hợp đồng tương lai chỉ số

Hợp đồng tương lai chỉ số ngụ ý rằng các bên, tham gia vào giao dịch, đồng ý về việc phân phối một chỉ số cơ bản trong tương lai. Hợp đồng tương lai của chỉ số thường dựa trên các cổ phiếu như chỉ số S&P 500, NASDAQ 100, AEX, và các chỉ số khác. Loại hợp đồng tương lai này có thể được sử dụng bởi cả các nhà đầu cơ để kiếm lợi từ biến động giá chỉ số và các nhà quản lý danh mục đầu tư để bảo vệ các vị thế vốn chủ sở hữu của họ trước những khoản lỗ tiềm ẩn trong cổ phiếu.

Hàng hóa tương lai

Hợp đồng tương lai hàng hóa thường đề cập đến việc đầu cơ giá vào dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, vàng, bạc, lúa mì, ngô và hơn thế nữa.

Hợp đồng tương lai ngũ cốc

Hợp đồng tương lai ngũ cốc là hợp đồng giữa hai hoặc nhiều bên xác định việc giao ngũ cốc với giá đã thỏa thuận và ngày xác định trước trong tương lai. Các hợp đồng này có tiêu chuẩn chất lượng, số lượng, thời gian và địa điểm giao hàng. Tham số thay đổi duy nhất là giá cả. Các loại ngũ cốc được sử dụng rộng rãi nhất bao gồm lúa mì, ngô, yến mạch, gạo, v.v.

Hợp đồng tương lai kim loại

Hợp đồng kim loại tương lai là sự thỏa thuận giữa các bên về việc giao kim loại ở một mức giá và ngày xác định. Những hợp đồng như vậy cho phép các nhà đầu tư tránh nắm giữ kim loại vật chất mà sử dụng đòn bẩy để tham gia thị trường. Hầu hết các thị trường giao sau kim loại phổ biến bao gồm:

  • tính năng vàng;

  • tính năng bạc;

  • tính năng cooper, v.v.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là mặc dù mang lại lợi nhuận đáng kể và bảo hiểm rủi ro chống lại lạm phát, giao dịch trên thị trường tương lai kim loại cũng đi kèm với rủi ro lớn.

Hợp đồng tương lai năng lượng

Hợp đồng tương lai năng lượng có các sản phẩm năng lượng như một tài sản cơ bản. Các sản phẩm năng lượng phổ biến nhất bao gồm dầu thô, khí đốt tự nhiên và điện. Loại hợp đồng tương lai này có sẵn trên các sàn giao dịch chính thức hoặc trên thị trường mua bán tự do (OTC). Trái ngược với các loại hợp đồng tương lai hàng hóa khác, nó không có lịch sử lâu đời. Hợp đồng tương lai năng lượng lần đầu tiên được giao dịch vào những năm 1970 như một công cụ để kiểm soát sự biến động của thị trường.

Softs Futures

Những hợp đồng tương lai này là một trong những hợp đồng lâu đời nhất được giao dịch. Chúng dựa trên các sản phẩm nông nghiệp được trồng, chẳng hạn như đường, cà phê, bông, v.v ... Hợp đồng tương lai của cải thường được sử dụng bởi những người nông dân đóng vai trò là người bảo hiểm hoặc các nhà đầu tư suy đoán về biến động giá của sản phẩm. Hợp đồng tương lai xăng dầu có nhiều biến động hơn trái ngược với hợp đồng tương lai năng lượng hoặc kim loại vì việc dự đoán điều kiện thời tiết và các rủi ro khác liên quan đến nông nghiệp rất phức tạp.

Hợp đồng tương lai chăn nuôi

Hợp đồng tương lai chăn nuôi là các thỏa thuận được tiêu chuẩn hóa trong đó tài sản cơ bản là vật nuôi. Thị trường duy nhất ở Mỹ giao dịch hợp đồng gia súc tương lai là Chicago Mercantile Exchange (CME) đặt tại Chicago, Illinois. Các hợp đồng tương lai này lần đầu tiên được giới thiệu vào những năm 1960 và đã trải qua một số thay đổi để cho phép các nhà chăn nuôi quản lý rủi ro tốt hơn.

Giao dịch tương lai và yêu cầu ký quỹ

Để thảo luận về các yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai, trước tiên chúng ta cần hiểu ký quỹ nói chung là gì và các loại ký quỹ có thể có trên thị trường hợp đồng kỳ hạn.

Ký quỹ ban đầu

Đây là vốn chủ sở hữu cần thiết để bắt đầu một vị thế tương lai. Đây không phải là một khoản tín dụng hay một khoản vay, nó không phải là khoản thanh toán cho một tài sản. Không giống như cho vay ký quỹ, nó không đề xuất vay tiền với lãi suất. Ký quỹ là số tiền bạn phải có trong tài khoản của mình trước khi mở một vị thế. Nó đảm bảo trao đổi rằng bạn có khả năng thanh toán và đáng tin cậy về mặt tài chính.

Nếu bạn không có đủ tiền trong tài khoản của mình cho số tiền ký quỹ ban đầu, bạn không thể bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai.

Ví dụ, bạn có $ 4000 trên tài khoản giao dịch của mình, Bạn muốn mua một hợp đồng tương lai euro với tỷ giá hối đoái là 1,1160. Ký quỹ ban đầu hiện là 2200 đô la cho mỗi hợp đồng. Theo đó, khi bạn mở một vị thế mua với một hợp đồng, $ 2200 sẽ bị khóa trong tài khoản của bạn. Tiếp theo, nếu bạn tiếp tục giữ các vị thế mua của mình, lợi nhuận sẽ được cộng vào số tiền này nếu giá đang tăng, hoặc, nếu giá giảm, số tiền lỗ sẽ được suy ra, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Nói cách khác, số tiền ký quỹ ban đầu là số tiền cụ thể mà bạn phải có vào ngày mở vị thế (lần thanh toán bù trừ đầu tiên), nhân với số lượng hợp đồng đang mở. Trong ví dụ của chúng tôi, số tiền ký quỹ miễn phí còn lại là 4000 - 2200 = 1800.

Biên lợi nhuận duy trì

Nếu thời gian nắm giữ vị thế của bạn vượt quá phiên giao dịch thứ hai, thì bạn phải tuân thủ Ký quỹ duy trì. Đây là số tiền mà bạn phải có trong tài khoản của mình để duy trì trạng thái tương lai đang hoạt động, giống như ký quỹ qua đêm. Nó thường nhỏ hơn số tiền ký quỹ ban đầu một số điểm phần trăm.

Chúng ta hãy quay lại ví dụ với giao dịch kỳ hạn EUR. Ví dụ: chúng tôi đã quyết định giữ giao dịch cho đến phiên giao dịch thứ ba, Kể từ ngày chuyển nhượng, mức ký quỹ duy trì được áp dụng là $ 2000 tính đến thời điểm hiện tại,

Chúng tôi đã mua hàng ở mức 1,1160. Có thời điểm, giá giảm tới 50 điểm. Tại thời điểm chuyển khoản thanh toán bù trừ thứ hai, giá của hợp đồng tương lai đang ở mức 1.1110. Do đó, chúng tôi lỗ 50 * 12,5 (giá trị điểm) = 625 đô la. Tiền gửi của chúng tôi là 4000 - 625 = 3375

Giá trị điểm là số lượng tiền tệ mà tiền ký quỹ của nhà giao dịch thay đổi nếu giá tăng hoặc giảm một điểm. Giá trị thực tế có thể được tìm thấy trong thông số kỹ thuật của hợp đồng trên trang web chính thức của sàn giao dịch / nhà môi giới.

Vào ngày hôm sau, giá một lần nữa đi xuống lần này từ mức 1.1110 xuống mức 1.0990. Khoản lỗ là 120 điểm (hoặc 120 * 12,5 = 1500 đô la). Sau khi thanh toán bù trừ, khoản tiền gửi của chúng tôi là 1875 đô la. Con số này đã ít hơn biên độ duy trì, vì vậy, điều gì tiếp theo? Chúng ta sẽ mong đợi một cuộc gọi ký quỹ tương lai từ sàn giao dịch ????

Fut. Cuộc gọi ký quỹ là thông báo từ nhà môi giới yêu cầu bạn gửi thêm tiền vào tài khoản của mình để số dư ký quỹ (số dư tài khoản) của bạn ở mức ký quỹ duy trì trở lại sau ba ngày. Nếu không, các vị thế tương lai không đáp ứng các điều kiện sẽ bị buộc đóng.

Nếu bạn nhận được một cuộc gọi ký quỹ, bạn có thể:

  1. Tăng số vốn trong tài khoản, giải phóng vốn từ các vị trí khác;

  2. Đóng một phần hoặc toàn bộ vị thế tương lai của bạn

  3. Chỉ cần không làm gì, tưởng rằng mọi việc sẽ tự giải quyết ổn thỏa nếu bạn cầu thần chợ.

Ký quỹ trong ngày và ký quỹ xâm nhập

Loại ký quỹ này được chỉ định bởi nhà môi giới chỉ dành cho giao dịch trong ngày tương lai, các nhà giao dịch sẽ không chuyển vị trí của họ thông qua thanh toán bù trừ. Nó thường ít hơn nhiều so với biên độ duy trì, khoảng 10% của nó. Mặc dù các công ty khác nhau có thể cung cấp các điều khoản và điều kiện khác nhau.

Ký quỹ trong ngày có giá trị trong toàn bộ phiên giao dịch cho đến phút cuối cùng. Hoạt động với loại ký quỹ như vậy, nhà giao dịch đồng ý đóng các vị thế một cách độc lập trước khi thanh toán bù trừ, nếu không, các giao dịch sẽ bị nhà môi giới buộc đóng vì khoản tiền ký quỹ không khớp với kích thước của ký quỹ duy trì.

Nói chung, loại ký quỹ này được sử dụng bởi các nhà giao dịch không giao dịch số tiền lớn. Họ không thể chuyển vị trí của mình sang ngày hôm sau, họ cũng không thể kiếm được lợi nhuận từ những khoảng trống. Vì vậy, họ phải xem xét cẩn thận xem giao dịch như vậy có giá trị cổ phiếu hay không.

Khi nào tiền ký quỹ được trả lại tài khoản?

  1. Khi một giao dịch bù trừ được thực hiện

  2. Khi nhà môi giới / sàn giao dịch buộc phải đóng một vị thế, trừ đi số lỗ chưa phát hiện được từ quỹ miễn phí của nhà giao dịch.

Một giao dịch bù trừ là một giao dịch ngược lại với vị trí ban đầu. Đối với người mua, việc bù đắp là một cuộc bán hàng. Đối với người bán, đó là một cuộc mua hàng. Khi một giao dịch được bù đắp, không có ký quỹ sẽ được tính phí.

CFD là gì và giao dịch như thế nào?

Giao dịch CFD hoặc Hợp đồng Chênh lệch là một loại hình phái sinh cho phép các nhà đầu cơ thu lợi nhuận từ sự biến động giá của tài sản cơ bản giữa các giao dịch mở và đóng. CFD cung cấp cho các nhà đầu tư một loạt các sản phẩm tài chính như cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối, chỉ số, v.v. Hơn nữa, chúng có thể được giao dịch trên hơn 15000 thị trường toàn cầu.

Dưới đây là một số tính năng CFD quan trọng nhất cần lưu ý.

  1. Các nhà đầu tư không bao giờ sở hữu tài sản cơ bản, họ thu được lợi nhuận do sự thay đổi giá trị tài sản.

  2. CFD không có ngày hết hạn cố định.

  3. Giao dịch CFD, giống như giao dịch kỳ hạn, đi kèm với cơ hội sử dụng đòn bẩy.

  4. CFD được coi là sản phẩm OTC và không có sẵn để giao dịch ở Hoa Kỳ.

Ví dụ về Giao dịch CFD

Các nhà giao dịch CFD được hưởng lợi từ chênh lệch giá. Họ mua tài sản nếu thị trường dự kiến sẽ tăng trưởng (tăng giá) và bán nó nếu thị trường được dự đoán sẽ giảm (đi xuống).

Nếu nhà đầu tư muốn mua 1000 cổ phiếu (với giá 50 đô la / cổ phiếu) của một công ty mà anh ta kỳ vọng sẽ kinh doanh tốt trên thị trường thì anh ta không cần phải trả 50000 đô la. Chỉ cần cung cấp số tiền ký quỹ ban đầu, trong ví dụ của chúng tôi, hãy lấy 5%, do đó 50000 đô la * 5% = 2500 đô la.

  • Trong trường hợp kỳ vọng của anh ta là đúng và giá cổ phiếu tăng lên $ 55, lợi nhuận của anh ta sẽ là ($ 55- $ 50) * 1000 = $ 5000.

  • Trong trường hợp giá tài sản giảm, bất chấp dự đoán và nhà đầu tư đóng giao dịch với 48 đô la cho mỗi cổ phiếu, khoản lỗ của anh ta sẽ là (50 - 48 đô la) * 1000 = 2000 đô la.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là khoản lỗ có thể vượt quá mức đầu tư ban đầu. Đó là tất cả về đòn bẩy. Một mặt, nó cho phép các nhà đầu tư tăng đáng kể lợi nhuận, nhưng mặt khác, nó lại đi kèm với rủi ro là họ có thể mất nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu. Điều này là do cả lãi và lỗ đều được tính bằng cách sử dụng tổng quy mô của vị thế.

Giao dịch CFD: Ưu điểm

  1. Uyển chuyển. CFD cung cấp cho các nhà đầu tư tính linh hoạt cao. Chúng đi kèm với các quy mô hợp đồng nhỏ hơn và bao gồm nhiều loại sản phẩm tài chính (chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử, ngoại hối, v.v.)

  2. Nhập cảnh dễ dàng. Một CFD thường bằng một cổ phiếu. Điều đó có nghĩa là bạn có thể dễ dàng mở một tài khoản giao dịch mà không cần phải đầu tư nhiều tiền.

  3. Không có ngày hết hạn. Giao dịch CFD cho phép các nhà đầu tư thoát khỏi giao dịch khi giá trị của tài sản đi ngược lại với hướng dự kiến.

  4. Tính thanh khoản. Vì được giao dịch trực tiếp bởi các nhà môi giới, những người thường đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường, CFD được coi là có tính thanh khoản cao.

Giao dịch CFD: Nhược điểm

  1. Môn Địa lý. Là một sản phẩm OTC, CFD không được phép ở một số quốc gia, bao gồm cả Hoa Kỳ.

  2. Không có trao đổi tập trung. CFD thường không được giao dịch trên các sàn giao dịch chính thức. Do đó, vì chúng được cung cấp bởi các nhà môi giới, không có quy định chuẩn hóa nào, điều này có thể rất khó hiểu.

  3. Tận dụng. Như trong trường hợp với hợp đồng tương lai, đòn bẩy CFD có thể giúp các nhà đầu tư hoặc trở thành lý do dẫn đến thua lỗ to lớn.

So sánh giữa giao dịch CFD và hợp đồng tương lai

Tham số

Hợp đồng tương lai

CFD

Quy định

Quy định hơn

Ít quy định hơn

Tận dụng

Có, lên đến 1:15

Có, lên đến 1: 1000

Quy mô hợp đồng

Lớn

Nhỏ

Uyển chuyển

Kém linh hoạt

Linh hoạt hơn

Ngày hết hạn

Đúng

Không

Lây lan

Đúng

Đúng

Tính thanh khoản

Chất lỏng

Rất lỏng

Thị trường

Sàn giao dịch trung tâm

Hơn 15 000 thị trường trên toàn thế giới

Đi ngắn và đi dài

Đúng

Đúng

Tổng hợp

CFD và Hợp đồng tương lai là các loại dẫn xuất tương tự, tuy nhiên, chúng có các tính năng, ưu điểm và nhược điểm riêng. CFD linh hoạt hơn, chúng không có ngày hết hạn. Hơn nữa, họ cung cấp một mức độ thanh khoản cao và một loạt các sản phẩm tài chính. Ngược lại, hợp đồng tương lai được quản lý tốt hơn, có thể được tìm thấy trên các sàn giao dịch chính thức, tuy nhiên, đi kèm với các điều kiện phức tạp hơn để mở tài khoản.

Hiểu được sự khác biệt giữa CFD và hợp đồng tương lai sẽ giúp bạn chọn công cụ giao dịch phù hợp nhất và cho phép bạn xây dựng danh mục đầu tư mạnh mẽ.

Giải thích về Giao dịch CFD so với Hợp đồng tương lai

Quảng cáo cuối trang