Tầm quan trọng của tính thanh khoản trong giao dịch ngoại hối

Tin Tức Forex Chia sẻ Facebook
Tác giả : forextop
Lúc 14:59, 13/01/22

- Đánh giá bởi James Stanley, ngày 24 tháng 11 năm 2021

Khi một nhà giao dịch bắt đầu giao dịch ngoại hối, một trong những lợi thế đầu tiên mà họ có thể gặp phải là mức độ thanh khoản mà thị trường ngoại hối cung cấp so với các thị trường khác. Các số liệu mới nhất là khoảng 5,1 nghìn tỷ đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày theo báo cáo ba năm một năm của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế năm 2016.

Tính thanh khoản của ngoại hối cho phép giao dịch dễ dàng, khiến thị trường trở nên phổ biến đối với các nhà giao dịch. Tuy nhiên, cần phải xem xét một số phương sai nhất định trên thị trường ngoại hối vì mục đích thanh khoản. Bài viết này sẽ giải thích khái niệm thanh khoản ngoại hối cũng như rủi ro thanh khoản, cuối cùng tìm cách cung cấp sự hiểu biết tổng thể về cách tính thanh khoản ảnh hưởng đến giao dịch.

THANH KHOẢN LÀ GÌ VÀ TẠI SAO NÓ LẠI QUAN TRỌNG?

Theo định nghĩa, tính thanh khoản trên thị trường ngoại hối là khả năng một cặp tiền tệ được giao dịch (mua / bán) theo yêu cầu. Khi bạn giao dịch các cặp tiền tệ chính , bạn đang giao dịch trên một thị trường cực kỳ thanh khoản. Tuy nhiên, bạn đang giao dịch dựa trên tính thanh khoản có sẵn của các tổ chức tài chính giúp bạn tham gia hoặc rút khỏi giao dịch (cặp tiền tệ) mà bạn chọn.

Không phải tất cả các cặp tiền đều có tính thanh khoản. Trên thực tế, các loại tiền có xu hướng có mức độ thanh khoản khác nhau tùy thuộc vào việc chúng là các cặp chính, phụ và ngoại lai (bao gồm cả các loại tiền của thị trường mới nổi). Thanh khoản ngoại hối cạn kiệt khi nhà giao dịch chuyển từ các cặp chính sang các cặp nhỏ và cuối cùng là các cặp ngoại lai.

Thanh khoản cao:

Tính thanh khoản cao trong ngoại hối đề cập đến một cặp tiền tệ có thể được mua / bán với quy mô đáng kể mà không có sự khác biệt lớn về tỷ giá hối đoái (mức giá) của nó - ví dụ: Các cặp tiền tệ chính như EUR / USD .

Các cặp tiền tệ chính khác (có tính thanh khoản cao) cần lưu ý:

  • GBP / USD
  • USD / JPY
  • EUR / GBP
  • AUD / USD
  • USD / CAD
  • USD / CHF
  • NZD / USD

Thanh khoản thấp:

Tính thanh khoản thấp trong ngoại hối đề cập đến một cặp tiền tệ không thể được mua / bán với quy mô đáng kể mà không có sự khác biệt lớn về mức giá tỷ giá hối đoái của nó - ví dụ: Các cặp tiền tệ kỳ lạ như PLN / JPY .

TÍNH THANH KHOẢN NGOẠI HỐI SO VỚI TÍNH KÉM THANH KHOẢN: 3 DẤU HIỆU CẦN CHÚ Ý

Theo quan điểm của nhà giao dịch, một thị trường kém thanh khoản sẽ có những động thái hỗn loạn hoặc khoảng trống vì mức độ mua hoặc bán tại bất kỳ thời điểm nào có thể khác nhau rất nhiều. Thị trường có tính thanh khoản cao còn được gọi là thị trường sâu hoặc thị trường trơn tru và hành động giá cũng diễn ra suôn sẻ. Hầu hết các nhà giao dịch cần và nên yêu cầu một thị trường thanh khoản bởi vì rất khó để quản lý rủi ro nếu bạn đang đi sai hướng của một động thái lớn trong một thị trường kém thanh khoản.

Dưới đây là ba dấu hiệu để nhận biết đó là:

1. GAPS KHI GIAO DỊCH NGOẠI HỐI

Khoảng cách chênh lệch trong ngoại hối thay đổi so với các thị trường khác. Tuy nhiên, chênh lệch giá có thể xảy ra trong ngoại hối nếu một thông báo lãi suất hoặc thông báo tin tức có tác động lớn khác được đưa ra trái với kỳ vọng.

Khoảng trống có thể xảy ra vào đầu tuần vào chiều Chủ nhật ở Hoa Kỳ. Nếu có một thông báo tin tức vào cuối tuần, thì khoảng trống tổng thể trong ngoại hối thường nhỏ hơn 0,50% giá trị của một loại tiền tệ.

Các biểu đồ dưới đây mô tả quá khác biệt trong tính thanh khoản giữa các thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối, như được nhấn mạnh bởi gapping .

Thị trường chứng khoán có xu hướng thiếu hụt: Chỉ số FTSE 100

Thị trường ngoại hối thể hiện ít / không có lỗ hổng:

Một thị trường giao dịch 24 giờ một ngày như thị trường ngoại hối được coi là thanh khoản hơn hoặc đơn giản là có xu hướng có ít khoảng trống hơn do tính chất liên tục của thị trường chứng khoán. Điều này cho phép các nhà giao dịch ra vào thị trường theo quyết định của họ. Một thị trường chỉ giao dịch trong một phần thời gian như thị trường Chứng khoán Mỹ hoặc Sàn giao dịch hàng hóa tương lai sẽ bị cô đặc vào một thị trường mỏng hơn vì giá có thể tăng vọt khi mở cửa nếu tin tức qua đêm xuất hiện trái với kỳ vọng của đám đông.

2. CHỈ SỐ THANH LÝ NGOẠI HỐI

Các nhà môi giới thường cung cấp tùy chọn “khối lượng” trên biểu đồ, nhờ đó nhà giao dịch có thể đánh giá tính thanh khoản của thị trường. Chỉ báo thanh khoản ngoại hối này được giải thích bằng cách phân tích các thanh trên biểu đồ khối lượng.

Mỗi thanh khối lượng đại diện cho khối lượng được giao dịch trong khoảng thời gian cụ thể, do đó cung cấp cho nhà giao dịch một ước tính thanh khoản phù hợp. Điều quan trọng cần nhớ là hầu hết các nhà môi giới chỉ phản ánh dữ liệu thanh khoản của riêng họ chứ không phải tính thanh khoản tổng thể của thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, việc sử dụng tính thanh khoản của nhà môi giới làm thước đo có thể đại diện cho thị trường bán lẻ một cách phù hợp tùy thuộc vào quy mô của nhà môi giới.

3. CÁC THỜI ĐIỂM KHÁC NHAU TRONG NGÀY CHÀO ĐÓN TĂNG SỐ TIỀN THANH TOÁN

Các nhà giao dịch ngắn hạn hoặc người mở rộng quy mô nên biết tính thanh khoản của ngoại hối thay đổi như thế nào trong ngày giao dịch . Có giờ ít hoạt động như phiên châu Á đó là thường nằm trong khoảng giới hạn ý nghĩa hỗ trợ và kháng mức có nhiều khả năng giữ từ một điểm đồn đoán xem. Các phiên thị trường biến động chính như phiên London và phiên Hoa Kỳ có xu hướng bứt phá hơn và biến động phần trăm lớn hơn trong ngày.

Thời gian trong ngày mà bạn có khả năng thấy những động thái lớn nhất là Phiên buổi sáng của Hoa Kỳ vì nó trùng với Phiên Châu Âu / Luân Đôn , chỉ riêng phiên này đã chiếm khoảng + 50% tổng khối lượng toàn cầu hàng ngày. Chỉ riêng phiên Hoa Kỳ đã chiếm khoảng 20% và vào Buổi chiều Hoa Kỳ, bạn thường sẽ thấy sự sụt giảm mạnh trong các động thái tích cực ngoại trừ khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đưa ra một thông báo bất ngờ, nhưng một vài lần năm.

RỦI RO THANH KHOẢN SO VỚI PHẦN THƯỞNG

Mối quan hệ giữa rủi ro và phần thưởng trên thị trường tài chính hầu như luôn luôn tương xứng, vì vậy việc hiểu các rủi ro liên quan đến giao dịch phải được xem xét.

Một ví dụ cơ bản về rủi ro thanh khoản trên thị trường ngoại hối là cuộc khủng hoảng đồng Franc Thụy Sĩ vào năm 2015. Ngân hàng trung ương c của Thụy Sĩ thông báo rằng họ sẽ không còn giữ tỷ giá đồng Franc Thụy Sĩ so với đồng Euro khiến thị trường liên ngân hàng bị phá vỡ do không thể định giá. thị trường. Điều này dẫn đến việc các nhà môi giới không thể cung cấp thanh khoản trên CHF. Khi giá liên ngân hàng (xương sống của định giá ngoại hối) quay trở lại, giá EUR / CHF đã khác xa so với phạm vi trước đó. Điều này dẫn đến số dư tài khoản khách hàng bán lẻ đối với những CHF giao dịch đó sẽ bị ảnh hưởng phần lớn. Mặc dù những sự kiện “Thiên nga đen” này rất hiếm, nhưng chúng không phải là không thể.

Các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ cần quản lý những rủi ro thanh khoản này bằng cách giảm đòn bẩy của họ hoặc sử dụng các điểm dừng được đảm bảo, theo đó nhà môi giới có nghĩa vụ phải tuân theo mức giá dừng của bạn .

Việc cân nhắc các lựa chọn giữa rủi ro thanh khoản và phần thưởng không nên bị bỏ qua và nên được đưa vào như một phần trong quy trình phân tích của nhà giao dịch.

ĐỌC THÊM ĐỂ ĐƯA GIAO DỊCH NGOẠI HỐI CỦA BẠN LÊN CẤP ĐỘ TIẾP THEO

  • Thị trường ngoại hối đã phát triển qua nhiều thế kỷ. Để có tài khoản tóm tắt về những phát triển quan trọng nhất định hình thị trường trị giá 5 nghìn tỷ đô la mỗi ngày này, hãy đọc thêm về lịch sử của forex .
  • Nhóm nghiên cứu của chúng tôi đã phân tích hơn 30 triệu giao dịch trực tiếp để khám phá những đặc điểm của các nhà giao dịch thành công . Kết hợp những đặc điểm này để tạo cho bạn lợi thế trên thị trường.
  • Các nhà giao dịch thường xem xét tâm lý khách hàng bán lẻ khi giao dịch các thị trường ngoại hối phổ biến. DailyFX cung cấp dữ liệu như vậy, dựa trên tình cảm của khách hàng IG .
  • Nếu bạn mới bắt đầu hành trình giao dịch của mình, điều cần thiết là phải hiểu những điều cơ bản. Tải xuống hướng dẫn giao dịch ngoại hối mới miễn phí của chúng tôi .

Quảng cáo cuối trang